Өрийн болон өмчийн харьцаа: томъёо. санхүүгийн бие даасан байдал тооцоо

Тус компани бүр өөрийн гол нь судалгаа хийх үүрэгтэй санхүүгийн үзүүлэлтийн. Энэ нь та аль болох үр боломжтой нөөцийг зохион байгуулах боломжийг олгодог. Тиймээс хөрөнгийн эх үүсвэрийг хянах үргэлжилж байна.

өрийн болон өмчийн бүтэц хүчин зүйл зөв үнэлэх хэрэгтэй. индекс томъёо заавал судалгааны явцад шинжээчид ашиглаж байна. аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын талаар дүгнэлт эдгээр үр дүнд үндэслэн зурах, ашигт, тогтвортой байдлыг сайжруулах арга хэмжээг боловсруулжээ.

өр төлбөр

өрийн болон өмчийн харьцаа томъёо тэнцэл хариуцлагатай компани нь дагуу тооцоолно доор тодруулсан болно. Энэ компани оролцож байгаа бүх санхүүгийн эх үүсвэрийг харуулдаг.

Идэвхгүй тэнцэл хувьцаа эзэмшигчдийн өмч, урт хугацааны болон богино хугацааны зээлийн бүрдэнэ. Тэдний харилцаа байгууллага нөөцийг хамгийн бага хэмжээг хэрэглэж байхад хамгийн их ашиг авах боломжтой байсан гэж ийм байх ёстой.

компанийн эд хөрөнгийг үүсэх өөрийн эх үүсвэр нь тогтвортой байдал, түүний түвшинг харуулж байна. Харин ашиглан зээлсэн хөрөнгө, компанийн үйл ажиллагаа нь цэвэр орлого, ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх болно. Тиймээс хөрөнгийн компанийн эх сурвалжийн үүсэх нь тодорхой хэсэг нь хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгөөр бүрдсэн байх ёстой.

өмчийн

байгууллагын санхүүгийн хараат бус байдал эзэмшигчдийн зардлаар үйл ажиллагаагаа зохион байгуулах явдал юм. Эдгээр нь санхүүжилтийн эх үүсвэр, бүрэн компани эзэмшиж байна. Тэд хөрөнгө оруулагчдад буцаж чадахгүй байгаа байх, тийм байх гэж үзэж байна.

Компанийн өөрийн хөрөнгө нь хэд хэдэн эх үүсвэрээс байна. Эхний эрх бүхий нийслэл юм. түүний бүтээлийн явцад одоо ч гэсэн энэ сангийн хэлбэр. Түүний хэмжээ нь хуулиар тогтоосон байдаг. үүсгэн байгуулагч, үүсгэн байгуулагч өмчийн өөрийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг хувь нэмэр оруулдаг. түүний оруулсан хувь нэмрийг дагуу тэд нэг (хувиар) албан татвар болон бусад албан татварын хасалт дараа ашиг хэмжээ авах эрхтэй.

тэгш байдал болон янз бүрийн хувь нэмэр, хандив оруулж, хуримтлагдсан ашгийн. Тэгээд эздийн эрх бүхий хөрөнгө оруулалтын ерөнхий санд төлөх шаардлагатай бол бусад тариа заавал байдаг. Тайлант хугацаанд дахь цэвэр ашиг, эзэд нь өөр хоорондоо түүний тархалтыг дуусгах шийдвэр гаргаж болно. Гэхдээ заримдаа энэ нь үйлдвэрлэлийн хөгжилд чиглэсэн цаашид зайлшгүй бүхэлд нь хэмжээ буюу зөвхөн хэсэг нь юм. Энэ нийтлэл гэж нэрлэдэг хуримтлагдсан ашгийн.

зээлийн хөрөнгийн

өрийн болон өмчийн харьцаа нь томъёо, доор хэлэлцэх болно энэ нь харгалзан авч, санхүүжилтийн эх үүсвэрийг төлсөн болно. Тэд (илүү жил гаруй компанийн мэдэлд) урт хугацааны болон богино хугацааны (үйл ажиллагааны хугацаанд эргэж төлөгдөхгүй) байж болно. Энэ байгууллага нь төлбөр нь хөрөнгө оруулагч, зээлдэгч нь зээлж байна гэсэн үг.

ашиглалтын хугацааны эцэст компанийн өрийн хэмжээг нөхөн болон тогтмол хувиар хэлбэрээр энэ мөнгийг ашиглах төлөх үүрэгтэй. Ийм арга байрлуулалт тодорхой эрсдэлтэй холбоотой байдаг. Гэхдээ зөв арга нь тэдний үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх төлсөн эх үүсвэрийг ашиглах нь цэвэр ашиг нь ихээхэн өссөн өгч болно.

тооцоо томъёо

Компанийн тайлан тэнцэл бүтцийн шинжилгээ хийх мөн чанарыг зөв ойлгохын тулд бид санхүүгийн эх үүсвэрийг томъёо коэффициент харьцааг авч үзэх ёстой. Энэ нь мөн санхүүгийн бие даасан байдал үзүүлэлт гэж нэрлэдэг. Үүний утга нь шинжээчид компани болон зохицуулалтын эрх бүхий байгууллага болон хөрөнгө оруулагчид зэрэг сонирхолтой юм. илүү компанийн өөрийн хөрөнгө, зээлдүүлэгчийн хувьд анхдагчаар бага нийслэл эрсдэл. харьцааг тооцох томъёо өр / өмчийн дараах байдалтай байна:

СХД = AP: SS * 100%, AP - зээлсэн сан, SK - өөрийн сан.

илүү өндөр оноо илүү хамааралтай төлсөн эх үүсвэрээс компани. динамик өсөлт нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд эрсдлийг нэмэгдүүлэх, санхүүгийн тогтвортой байдал нь буурч байгааг харуулж байна.

санхүүгийн хөшүүрэг

санхүүгийн хөшүүргийн эсвэл хөшүүрэг нь үзүүлэлт нь дэлхийн уран зохиолын санхүүгийн хараат хүчин тооцоо. Энэ нь байгууллагын санхүүгийн байдал хамгийн чухал үзүүлэлтийн нэг юм. хамт түүнийг заавал хүлээж чаджээ хүчин зүйл нь хөрөнгө, эрх мэдэл, санхүүгийн хараат.

хөшүүргийн тооцоог та зээлсэн капиталын зардлаар боломж, бизнесийн хэтийн төлөвийг үнэлэх боломжийг олгодог. Хэрэв хамт тус компани санхүүгийн хөшүүргийг бий болгож байна. Энэ нь өөрсдийн нөөц дээр өгөөжийг мэдэгдэхүйц нэмэгдэх болно.

Санхүүгийн хөшүүрэг дээрх томъёогоор тооцно. Судалгааны мэдээлэл балансад авсан байна. Нийслэл урт хугацааны, зэрэг зээл , богино хугацаат өр төлбөрийг өр төлбөрийн тусгагдсан байна.

стандарт утга нь

1-эх үүсвэрээс харьцаа Энэ нь аль аль нь өмчийн зүйлсийн идэвхгүй тэнцэл 50% -ийг бүрдүүлдэг гэсэн үг юм бол байгууллагын санхүүгийн хараат бус байдал тогтоосон юм.

Зарим компаниудын хувьд, энэ Зураг 2. нэмэгдүүлдэг бол энэ том байгууллагын хувьд ялангуяа үнэн байдаг нь хэвийн байна. Гэсэн хэдий ч, санхүүгийн хөшүүрэг нь хэтэрхий их ач холбогдол хэм нь хазайлт гэж үзэж байна. Энэ компани нь зээлсэн хөрөнгийн үндсэн дээр үйл ажиллагаагаа зохион байгуулж байна гэсэн үг юм. өрийг нь төлөх тулд, энэ нь цаг хугацаа, маш их мөнгө шаардлагатай болно. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид ийм компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх сонирхолгүй байдаг. Тэдний хөрөнгийн бус эргэн төлөлт нь өндөр эрсдэлтэй.

Хэт их бие даасан байдал нь харьцаа эд хөрөнгийн ашигт нэмэгдүүлэх байгууллагын алдагдал харуулж байна. Тиймээс энэ шинжилгээг коэффициент гэх мэт хэтэрхий том, хэтэрхий бага үнэ цэнийг цуцалж болно.

тэгш хангах

бие даасан аж ахуйн нэгж тоолох, шинжээчид хамгийн их ашиг авчрах балансын бүтэц дэх санхүүжилтийг өөрийн эх үүсвэр, тэр хэмжээг тооцох ёстой. Байгууллага хөрөнгийг зээлсэн ашигладаг бол, энэ нь зайлшгүй шаардлагатай юм. Тиймээс хөшүүрэг харьцаа хамт өөрийн аюулгүй байдлын арга (бие даасан) тооцоолно:

Ka = SK: Дэлхийн Банк, Дэлхийн Банкны GDS - баланс.

Уг стандарт утга нь наад зах нь 0.5 байх ёстой. Ихэнх аж ахуйн нэгжийн хувьд оновчтой 0.7 үзүүлэлт гэж үздэг. Баруун бизнес 0.3-0.4-ийн бие даасан байдал коэффициент утга нь хамгийн бага нь үйл ажиллагаа явуулдаг. Энэ нь аж үйлдвэр, мөн түүнчлэн одоогийн болон эргэлтийн бус хөрөнгийн харьцаанаас хамаарна.

үйлдвэрлэлийн илүү хөрөнгө хүч (төрийн бус тохиролцох хөрөнгийн их хувь), аж ахуйн нэгж, илүү урт хугацааны санхүүжилтийн хэрэгцээ юм.

хөрөнгийн үнэ

хараат бус харьцаа тоолох, шинжээчид, үнэт цаасны хөрөнгийн хэмжээ гадна, зээлийн өртгийг тодорхойлох. Тус компани нь тэдний эд хөрөнгийг ашигласны эцэст зээлдүүлэгчид төлөх үүрэгтэй сонирхлын хэмжээг мэдэх шаардлагатай.

Үүнийг хийхийн тулд зээлсэн капиталын жигнэсэн дундаж үнийн индексийг ашигладаг. Энэ нь дараах хэлбэртэй байна:

Крон = Σ (RK Дани *), хаана - санхүүжилтийн хураамж суурилсан эх сурвалжийн тоо, CC - эх үүсвэр тус бүрийн зардал, Дани - нийт хөрөнгийн эзлэх хувь.

аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдэлийг тодорхойлно мэдээллийн үндсэн дээр.

санхүүгийн хөшүүргийн нөлөө

Эрсдлийн хүчин зүйл нь дүн шинжилгээ хийх хүлээгдэж буй хөшүүрэг хийж байна. Энэ нь аль болох тэнцвэртэй зохион байгуулах бүтцийн үр нөлөөг үнэлэх болгодог. Энэ нь компанийн эрсдлийн тоон илэрхийлэл харуулж байна.

Энэ улмаас хэт их зээллэгийн сонирхлыг төлбөрийн цагт биш юм зардлыг ба өрийн хэмжээ, түүнчлэн ашиг алдагдлыг орно. санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөг тодорхойлох, ийм томъёог хэрэглэж байна:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, хаана H - орлогын албан татварын хувь хэмжээ, P - аж үйлдвэрийн үйл ажиллагааны ашиг, P - хүүг төлсөн хөрөнгийн дундаж хэмжээ.

үр дүн төлөх эх үүсвэрийг ашиглан өөрийн хөрөнгийн ашигт өсөлтийн нийлбэр юм. Хэрвээ P P, дараа нь зээлийн хөрөнгийг авч үзвэл зохисгүй юм.

өрийн болон өмчийн харьцаа гэж үздэг учир, томъёо нь заавал шинжээчид нь тодорхой бүтцийн тэнцвэртэй байдлыг үнэлэх хэрэглэнэ. Энэ нь санхүүжилтийн эх үүсвэрийг зөв тэнцвэрийг тодорхойлох боломжийг олгодог.